什麼是神達期貨?)
2. [神達期貨合約規格](#
神達期貨合約規格)
3. [個股期貨保證金計算機制](#
個股期貨保證金計算機制)
4. [神達期貨的交易損益怎麼計算?](#
神達期貨的交易損益怎麼計算?)
5. [股票期貨什麼時候會被追繳?認識強制砍倉機制](#
股票期貨什麼時候會被追繳?認識強制砍倉機制)
6. [個股期貨交易稅計算方式](#
個股期貨交易稅計算方式)
7. [神達期貨 (PSF) 交易時間、最後交易日與結算](#
神達期貨-PSF-交易時間、最後交易日與結算)
8. [比較表:股票 VS 股票期貨 VS 小型股票期貨](#
比較表:股票-VS-股票期貨-VS-小型股票期貨)
9. [股票期貨交易常見問題FAQ](#
股票期貨交易常見問題FAQ)
什麼是神達期貨?
神達期貨是一種由台灣期貨交易所 (TAIFEX) 提供的期貨商品,其交易標的是神達的股票。這種期貨商品提供了投資者另一種參與神達股票市場的方式,讓投資人可以利用較低的成本參與神達股價的漲跌。
神達期貨合約規格
- 神達期貨代碼:PSF
- 神達期貨的證券代號:3706
- 神達期貨交易所:台灣期交所
- 神達期貨交易時間:08:45 - 13:45,最後交易日提早13:30收
- 神達期貨最後交易日:當月第3個星期三
- 神達期貨的合約規格:1口 = 2000股
- 神達期貨的保證金適用比例:級距2(16.2%)
- 神達期貨的最小跳動值:0.05點=台幣100元
- 神達期貨交易月份:2個連續月+3個季月(3,6,9,12月)
- 神達期貨漲跌限制:前1日結算價上下10%
神達期貨相關資料來源:台灣期貨交易所(更新時間 2024-08-29)
個股期貨保證金計算機制
個股期貨的保證金適用比例有分3個級距,分別是:
| 保證金級距 | 結算保證金適用比例 | 維持保證金適用比例 | 原始保證金適用比例 |
|---|---|---|---|
| 級距1 | 10.00% | 10.35% | 13.50% |
| 級距2 | 12.00% | 12.42% | 16.20% |
| 級距3 | 15.00% | 15.53% | 20.25% |
計算個股期貨保證金:期貨成交價 × 2000 股 × 適用比例(%);神達期貨的保證金適用比例為級距2。
例如:
我在2024-08-28買進1口神達期貨,買進價格為44.75;因為神達期貨1口是2000股,原始保證金比例是16.2%,買1口神達期貨所需要的保證金為台幣14498元
計算方式:買進價格 44.75 × 原始保證金比例 16.2 × 股數 2000 = 台幣14498 元
個股期貨1跳是幾點?等於多少錢?
持有1口個股期貨=2張股票現貨=2000股,所以個股期貨跳動1點就等於新台幣$2000元。
小型個股期貨1口=現貨股票100股,因為小型個股期貨規格是正常個股期貨的1/20,每跳動1點就等於新台幣$100元。
期貨最小跳動點說明(tick)
| 股價區間 | 最小跳動點 |
|---|---|
| 股價未滿10元者 | 1 tick=0.01元 |
| 股價10元至未滿50元者 | 1 tick=0.05元 |
| 股價50元至未滿100元者 | 1 tick=0.1元 |
| 股價100元至未滿500元者 | 1 tick=0.5元 |
| 股價500元至未滿1000元者 | 1 tick=1元 |
| 股價1000元以上者 | 1 tick=5元 |
* 1 tick指的是該個股期貨最小的跳動點數
舉例:現在神達期貨價格是 44.75元,則最小跳動點是0.05點 = 台幣100元
神達期貨的交易損益怎麼計算?
以今天 2024-08-28 神達期貨 價格 44.75 為例
假設買進1口神達期貨 買在 44.75 元(神達期貨的每漲跌1點的盈虧為2000元)
個股期貨獲利案例
股價上漲2元到 46.75 元,獲利計算如下:
(46.75 元 - 44.75 元) × 2000 股 = 台幣4000 元(不包含手續費及稅金)
個股期貨虧損案例
股價下跌2元至 42.75 元,虧損計算如下:
(42.75 元 - 44.75 元) × 2000 股 = 台幣 -4000 元(不包含手續費及稅金)
股票期貨什麼時候會被追繳?認識強制砍倉機制
當你的期貨保證金『低於維持保證金』時,就會觸發追繳,甚至可能被期貨商強制平倉。具體情況如下:
* 追繳機制:如果在盤後的保證金低於維持保證金,你需要在次日中午12點前補足到原始保證金,否則會被強制平倉。
* 強制平倉條件:當保證金低於風險指標的25%時,系統將直接強制平倉所有持倉部位。
計算神達期貨的追繳保證金,若2024-08-28的買進價格為 44.75 元,維持保證金比例為 12.42%:
買進價格 44.75 × 維持保證金比例 12.42% × 股數 2000 = 台幣11116 元
當保證金低於台幣11116元時,將發出追繳通知,且投資人需補足到符合原始保證金的金額(台幣14499 元)才行。
個股期貨交易稅計算方式
股票期貨的交易稅率是 10萬分之2 (0.00002)
股票期貨交易稅金算法:期貨成交價 × 對應的股數 × 交易稅率;一般個股期貨對應股數2000股,小型股期對應100股。
例如
當1口小型股票期貨成交價500元,交易稅計算方式:
500元 × 100股 × 0.00002 = 台幣$1元
若是1口股票期貨,因為是2000股,成交價500元,交易稅計算方式:
500元 × 2000股 × 0.00002 = 台幣$20元
注意,交易股期買賣進出都需要收取稅金
神達期貨 (PSF) 交易時間、最後交易日與結算
股票期貨交易時間:上午 8:45 ~ 下午 1:45。注意,只有『台積電期貨』有夜盤交易。
最後交易日
每個月第3個星期三,到期合約只能交易到13:30,和台指期一樣。
若到期時未平倉,期貨公司會用結算價來結算,保證金需到下午過帳後才釋出。
股票期貨結算價計算
結算價是用收盤前60分鐘的現貨價格算術平均。
其標的證券價格是根據證交所或櫃買中心的加權股價指數計算(交易時段12:30至13:25的價格加上最後一筆收盤價),取平均後四捨五入到小數第二位。
若到期日標的證券停止交易,則以停止交易日前一營業日的價格替代。
比較表:股票 VS 股票期貨 VS 小型股票期貨
| | 股票(張) | 股票期貨(口) | 小型股票期貨(口) |
|---|---|---|---|
| 標的 | 1000股 | 2000股 | 100股 |
| 所需資金 | 成交價×1,000元 | 成交價×2,000元×13.5% | 成交價×100元×13.5% |
| 手續費 | 依股價乘以0.1425%計算 | 依口數計算 | 依口數計算 |
| 交易稅 | 賣出時收取千分之三(0.3%) | 買與賣各收取十萬分之二(0.002% * 2) | 買與賣各收取十萬分之二(0.002% * 2) |
| 槓桿倍數 | 1 ~ 2.5倍 | 5 ~ 7.4倍 | 5 ~ 7.4倍 |
| 多空交易 | 股票以做多為主,做空有限制,融資融券手續麻煩 | 多空皆可 | 多空皆可 |
| 當沖 | 需申請資格 | 免申請 | 免申請 |
| 交易時間 | 09:00 – 13:30 | 08:45 – 13:45 | 08:45 – 13:45 |
| 交易限制 | 融券強制回補、平盤下不能放空 | 無限制,可避險可套利搭配其他商品可組成多樣化策略 | 無限制,可避險可套利搭配其他商品可組成多樣化策略 |
| 到期限制 | 無到期期限,除非股票下市 | 需每月轉倉換約 | 需每月轉倉換約 |
| 保證金追繳 | 無 | 若保證金低於維持保證金水準,需追繳保證金 | 若保證金低於維持保證金水準,需追繳保證金 |
| 入金時間 | 在T+2日前將資金存入交割戶即可 | 需存入足額的原始保證金進保證金專戶中,方可進行期貨交易 | 需存入足額的原始保證金進保證金專戶中,方可進行期貨交易 |
股票期貨交易常見問題FAQ
什麼是神達期貨?
神達期貨是一種由台灣期貨交易所 (TAIFEX) 提供的期貨商品,其交易標的是神達的股票。這種期貨商品提供了投資者另一種參與神達股票市場的方式。
神達期貨的交易時間是什麼時候?
股票期貨交易時間是上午 8:45 ~ 下午 1:45。注意,只有『台積電期貨』有夜盤交易。
神達期貨的最後交易日是什麼時候?
每個月的第3個星期三,到期合約只能交易到13:30,和台指期一樣。若到期時未平倉,期貨公司會用結算價來結算,保證金需到下午過帳後才會釋出。
股票期貨適合誰?
股票期貨適合那些已經有一定股票交易經驗的投資者、希望利用槓桿放大投資報酬的交易者,以及那些想要進行對沖操作的專業投資者。
小型股票期貨適合誰?
小型股票期貨適合剛接觸股票期貨想要試水溫的交易者、小資金的交易人、以及希望利用股票期貨取代股票的投資者。
股票期貨的結算價怎麼計算?
結算價是用收盤前60分鐘的現貨價格算術平均。標的證券價格是根據證交所或櫃買中心的加權股價指數計算(交易時段12:30至13:25的價格加上最後一筆收盤價),取平均後四捨五入到小數第二位。若到期日標的證券停止交易,則以停止交易日前一營業日的價格替代。
交易股票期貨要注意什麼?
- 選擇有交易量的股票期貨:為了避免出現流動性風險,建議選擇熱門、近月契約、有交易量的股票期貨來買賣,避免遇到無法成交的風險。
- 追繳/斷頭風險:期貨有追繳的交易規則,當虧損導致帳上金額低於維持保證金時,若不在規定時間內補齊保證金,則會被公司強制平倉。建議降低槓桿,請至少放3-4倍的保證金來交易一口期貨。斷頭是指當風險指標低於25%時,期貨商會強制平倉。
- 到期結算日:股票期貨無法像股票現貨一樣長期持有,到期後合約便會結束,若想繼續操作需換到下個月份的合約繼續交易。也就是說,若想要長期持有,需要每個月進行轉倉(在合約到期前先行平倉,並在下一個合約進場交易相同的部位)。轉倉可能會有價差上的損益,會影響交易人的投資成本。
股票期貨的交易稅怎麼計算?
股票期貨的交易稅率是 10萬分之2 (0.00002)。交易稅金算法是期貨成交價 × 對應的股數 × 交易稅率。一般個股期貨對應股數2000股,小型股期對應100股。
例如,當1口小型股票期貨成交價500元,交易稅計算方式是500元 × 100股 × 0.00002 = 台幣$1元。如果是1口股票期貨,因為是2000股,成交價500元,交易稅計算方式是500元 × 2000股 × 0.00002 = 台幣$20元。注意,交易股期買賣進出都需要收取稅金。